Commun et des erreurs coûteuses à éviter lors de refinancer votre prêt hypothécaire

Afin de discuter et de comprendre ce qu'il ne faut faire quand vous êtes à refinancer votre prêt hypothécaire, nous devrions d'abord sur quelques notions de base sur les prêts hypothécaires, le refinancement et les raisons pour lesquelles une personne ne voudrait de refinancer en premier lieu.

En fonction de la nature réelle d'une hypothèque, il ya très peu de différence entre un prêt hypothécaire et un prêt, sauf que l'hypothèque est toujours pour une maison, il est généralement remboursés sur une période plus longue (5-40 ans), et la maison lui-même est utilisée comme garantie. Parce que le bien immobilier que vous achetez est utilisée comme garantie, c'est ce qu'on appelle un «prêt garanti».

Lorsqu'un emprunteur (vous) et un prêteur (généralement la banque) s'entendre sur les modalités et le calendrier de l'hypothèque, l'une des choses les plus importantes qui est en cause est le taux d'intérêt (le plus souvent cité comme un pourcentage d'avril, c'est à dire en pourcentage annuel taux). Ceci détermine combien l'emprunteur sera éventuellement rembourser au prêteur.

Le concept derrière un taux d'intérêt est très simple, et a été pratiqué pendant des milliers d'années. Si la Partie A prête de l'argent à la Partie B et Partie B accepte de lui rembourser cet argent à une date ultérieure, la Partie B sera toujours rembourser plus que le montant total emprunté tout simplement parce qu'ils avaient l'utilisation de l'argent sur le calendrier précis arrangé.

Quand il s'agit de refinancement d'un prêt au logement ou l'hypothèque, de nombreuses personnes en ont entendu parler et savent qu'ils peuvent économiser de l'argent de cette façon, mais pourrait ne pas savoir exactement comment le faire. Lorsque vous refinancer votre prêt hypothécaire, vous aurez généralement le travail avec une institution financière différente qui accepte de racheter votre prêt hypothécaire actuel, et vous pourrez ensuite effectuer des paiements à cette nouvelle institution au lieu de l'ancien.

Bien que la majorité des familles qui cherchent à refinancer leur hypothèque le souhaitent de profiter des taux d'intérêt plus bas, quelques raisons autres serait d'augmenter un montant forfaitaire en espèces, ou pour nous prémunir contre une éventuelle volatilité de leurs valeurs de taux d'intérêt. Cette dernière raison, ce qui empêche la levée éventuelle des taux d'intérêt, équivaut généralement à passer d'une hypothèque à taux ajustables (ARM) à l'un avec un taux d'intérêt fixe.

Lorsqu'un emprunteur souhaite refinancer leur hypothèque pour obtenir des liquidités immédiates, c'est ce qu'on appelle 'Cash-Out refinancement, «et beaucoup de gens font des erreurs coûteuses dans ce processus que vous allez apprendre à prévenir ci-dessous.

----- Les erreurs à éviter avec Cash-Out Refinancement ----

Cash-out refinancement est d'emprunter plus que le coût total de votre maison afin d'avoir un morceau de trésorerie reste après vous aurez remboursé votre prêt hypothécaire actuel.

Si vous cherchez à obtenir de l'argent à travailler avec l'aide d'un prêt hypothécaire, cela signifie simplement que vous avez trouvé un prêt basé sur la valeur de votre maison, avec la maison elle-même comme garantie. Vous avez deux options quand il s'agit de cela, et celle que vous devez utiliser à peu de choses dépendent uniquement sur les taux d'intérêt à votre disposition. Vous pouvez soit obtenir une hypothèque de deuxième rang pour la valeur de la quantité d'argent que vous avez besoin, ou vous pouvez laisser votre nouvelle banque que vous devez savoir que la valeur de votre nouveau prêt hypothécaire à être plus élevés que la valeur de votre compte existant.

Or, quand la plupart des gens entendent prendre environ une seconde hypothèque en œuvre, leur cerveau leur dit qu'ils doivent éviter à tout prix car il les mettre mai de la dette. Mais ce n'est pas toujours raison, parce que généralement avec des cash-out de refinancement de la banque ou le prêteur vous fera payer un taux d'intérêt plus élevé que si la valeur de votre nouvelle hypothèque était le même que l'ancien.

Par souci de facilité et de simplicité, nous allons utiliser quelques-uns des chiffres ronds de base dans cet exemple: La valeur actuelle d'être remboursé sur votre prêt hypothécaire est 200K $, et vous avez besoin 20K $ en espèces pour quelque chose comme une facture de l'hôpital (ou peut-être un don généreux à votre tropicale fonds d'affectation spéciale de vacances). Vous pouvez refinancer votre prêt hypothécaire à 220K $ à 7%, ou vous pouvez obtenir une deuxième hypothèque de $ 20K à 12%.

Lequel est le meilleur? Plupart les gens diraient que le refinancement dans ce cas, serait mieux, parce qu'ils sont conditionnés à penser que la deuxième hypothèque est un indicateur de mauvaise santé financière, et aussi ils sont terrifiés par le taux d'intérêt plus élevé. Toutefois, le montant total des intérêts que vous auriez éventuellement rembourser sur cette hypothèque de deuxième rang plus petit est beaucoup moins que ce qui vous permettrait de rembourser l'hypothèque plus refinancés.

---- Une erreur courante lorsque le refinancement des taux d'intérêt inférieur ----

Tout le monde devrait convenir qu'il est logique de refinancer votre prêt hypothécaire si vous êtes en mesure d'obtenir un taux d'intérêt plus bas, mais à quel point cette stratégie ne devienne rentable?

Lorsque la plupart des gens vont faire à essayer de trouver la réponse à cette question, les deux choses qu'ils ne sont que de comparer leurs taux d'intérêt actuel et le taux d'intérêt qu'ils vont obtenir s'ils refinancer. La seule chose qu'ils oublient souvent, et la chose que vous connaissez maintenant de prendre en compte, est le coût que la nouvelle banque ou un établissement de crédit sera facturé pour le refinancement.

Selon la banque, le taux actuel d'intérêt en vigueur, et le montant de l'hypothèque, ce coût peut parfois être importante au point que ce sera effectivement nier l'argent que vous sauver de la baisse du taux d'intérêt!